Acciones de FLSmidth: valor razonable
FLS.COSegún nuestro modelo, el valor razonable de FLSmidth es de 53,65 €, y la cotización está un 42 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 38,32 € y cara por encima de 89,42 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 8,56 € (modelo de flujo de caja) y 98,75 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,2 %. Con un 8,2 %, el valor razonable sería de 53,00 €, y con un 6,2 %, de 54,63 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (23,8).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,2 %. Descontado al 7,2 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,2 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 1,01 por la prima de riesgo daría menos); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 8,56 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,2 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,2 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 39,93 mill. € | proyectado al −25,8 % | 0,9332 | 37,26 mill. € |
| 2027 | 32,99 mill. € | proyectado al −17,4 % | 0,8708 | 28,73 mill. € |
| 2028 | 29,19 mill. € | proyectado al −11,5 % | 0,8126 | 23,72 mill. € |
| 2029 | 27,03 mill. € | proyectado al −7,4 % | 0,7583 | 20,5 mill. € |
| 2030 | 25,8 mill. € | proyectado al −4,5 % | 0,7077 | 18,26 mill. € |
| 2031 | 25,15 mill. € | proyectado al −2,5 % | 0,6604 | 16,61 mill. € |
| 2032 | 24,87 mill. € | proyectado al −1,1 % | 0,6163 | 15,32 mill. € |
| 2033 | 24,83 mill. € | proyectado al −0,1 % | 0,5751 | 14,28 mill. € |
| 2034 | 24,97 mill. € | proyectado al 0,5 % | 0,5367 | 13,4 mill. € |
| 2035 | 25,23 mill. € | proyectado al 1,0 % | 0,5008 | 12,63 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 200,73 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,2 %) / (7,2 % − 2,2 %) | 515,46 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5008) | 258,15 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 458,87 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 53,61 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 8,56 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 4,14 € |
| × 23,8 (PER del sector) | 98,75 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 53,65 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,4754 DKK)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 09/05/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.