Acciones de Elbit Systems: valor razonable
ESLTSegún nuestro modelo, el valor razonable de Elbit Systems es de 322,99 €, y la cotización está un 102 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 230,71 € y cara por encima de 538,32 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 272,82 € (modelo de flujo de caja) y 373,17 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,1 %. Con un 11,1 %, el valor razonable sería de 302,84 €, y con un 9,1 %, de 350,93 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 2 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,1 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 0,99 por una prima de riesgo del 6,3 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 272,82 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 472,5 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9085 | 429,27 mill. € |
| 2027 | 610,55 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,8254 | 503,95 mill. € |
| 2028 | 720,54 mill. € | proyectado al 18,0 % | 0,7499 | 540,34 mill. € |
| 2029 | 819,69 mill. € | proyectado al 13,8 % | 0,6813 | 558,45 mill. € |
| 2030 | 908,06 mill. € | proyectado al 10,8 % | 0,6190 | 562,06 mill. € |
| 2031 | 987,02 mill. € | proyectado al 8,7 % | 0,5624 | 555,05 mill. € |
| 2032 | 1.058 mill. € | proyectado al 7,2 % | 0,5109 | 540,76 mill. € |
| 2033 | 1.124 mill. € | proyectado al 6,2 % | 0,4642 | 521,82 mill. € |
| 2034 | 1.186 mill. € | proyectado al 5,5 % | 0,4217 | 500,16 mill. € |
| 2035 | 1.245 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,3831 | 477,11 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 5.189 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (10,1 % − 3,8 %) | 20.724 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3831) | 7.940 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 13.129 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 48,12 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 272,82 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 11,93 € |
| × 31,3 (PER del sector) | 373,17 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 322,99 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 14/08/2026)
- Semáforo Sobrevalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.