Acciones de Eastman Chemical: valor razonable
EMNSegún nuestro modelo, el valor razonable de Eastman Chemical es de 118,91 €, y la cotización está un 50 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 91,47 € y cara por encima de 169,86 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 114,10 € (modelo de flujo de caja) y 123,71 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,4 %. Con un 10,4 %, el valor razonable sería de 109,61 €, y con un 8,4 %, de 132,30 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (24,4).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,4 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,25 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 114,10 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 401,97 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,9139 | 367,35 mill. € |
| 2027 | 480,86 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,8351 | 401,58 mill. € |
| 2028 | 611,36 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,7632 | 466,58 mill. € |
| 2029 | 709,41 mill. € | proyectado al 16,0 % | 0,6974 | 494,77 mill. € |
| 2030 | 797,2 mill. € | proyectado al 12,4 % | 0,6374 | 508,11 mill. € |
| 2031 | 875,42 mill. € | proyectado al 9,8 % | 0,5825 | 509,9 mill. € |
| 2032 | 945,61 mill. € | proyectado al 8,0 % | 0,5323 | 503,33 mill. € |
| 2033 | 1.010 mill. € | proyectado al 6,8 % | 0,4864 | 491,07 mill. € |
| 2034 | 1.069 mill. € | proyectado al 5,9 % | 0,4445 | 475,16 mill. € |
| 2035 | 1.125 mill. € | proyectado al 5,3 % | 0,4062 | 457,1 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 4.675 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,4 % − 3,8 %) | 20.876 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4062) | 8.480 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 13.155 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 115,30 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 114,10 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 5,06 € |
| × 24,4 (PER del sector) | 123,71 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 118,91 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 30/06/2023)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.