Acciones de EMCOR Group: valor razonable
EMESegún nuestro modelo, el valor razonable de EMCOR Group es de 752,32 €, y la cotización está un 20 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 537,37 € y cara por encima de 1.253,87 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 902,47 € (modelo de flujo de caja) y 602,17 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,8 %. Con un 9,8 %, el valor razonable sería de 673,97 €, y con un 7,8 %, de 870,10 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (19,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 8,8 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 3,8 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 1,01 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 902,47 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.423 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,9189 | 1.307 mill. € |
| 2027 | 1.660 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,8443 | 1.402 mill. € |
| 2028 | 1.814 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7758 | 1.407 mill. € |
| 2029 | 2.021 mill. € | proyectado al 11,5 % | 0,7129 | 1.441 mill. € |
| 2030 | 2.206 mill. € | proyectado al 9,2 % | 0,6550 | 1.445 mill. € |
| 2031 | 2.373 mill. € | proyectado al 7,6 % | 0,6019 | 1.428 mill. € |
| 2032 | 2.526 mill. € | proyectado al 6,4 % | 0,5530 | 1.397 mill. € |
| 2033 | 2.669 mill. € | proyectado al 5,7 % | 0,5082 | 1.356 mill. € |
| 2034 | 2.805 mill. € | proyectado al 5,1 % | 0,4669 | 1.310 mill. € |
| 2035 | 2.938 mill. € | proyectado al 4,7 % | 0,4291 | 1.261 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 13.754 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (8,8 % − 3,8 %) | 61.009 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4291) | 26.176 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 39.930 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 44,25 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 902,47 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 31,43 € |
| × 19,2 (PER del sector) | 602,17 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 752,32 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/07/2022)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.