Acciones de Embraer: valor razonable
EMBJSegún nuestro modelo, el valor razonable de Embraer es de 57,69 €, y la cotización está un 24 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 41,20 € y cara por encima de 96,14 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 56,00 € (modelo de flujo de caja) y 59,37 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está algo por encima de ambas partes, y con la volatilidad de la acción eso todavía cuenta como valoración correcta.
Calculado con un coste de los fondos propios del 15,5 %. Con un 16,5 %, el valor razonable sería de 54,40 €, y con un 14,5 %, de 61,91 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,3).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 7,5 %. Descontado al 15,5 % (rentabilidad del bono soberano 7,5 % más beta 1,07 por una prima de riesgo del 7,5 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 56,00 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 15,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 15,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 570,81 mill. € | proyectado al 27,9 % | 0,8656 | 494,07 mill. € |
| 2027 | 695,29 mill. € | proyectado al 21,8 % | 0,7492 | 520,91 mill. € |
| 2028 | 817,11 mill. € | proyectado al 17,5 % | 0,6485 | 529,87 mill. € |
| 2029 | 935,72 mill. € | proyectado al 14,5 % | 0,5613 | 525,22 mill. € |
| 2030 | 1.052 mill. € | proyectado al 12,4 % | 0,4858 | 511,05 mill. € |
| 2031 | 1.167 mill. € | proyectado al 10,9 % | 0,4205 | 490,75 mill. € |
| 2032 | 1.283 mill. € | proyectado al 9,9 % | 0,3640 | 466,88 mill. € |
| 2033 | 1.401 mill. € | proyectado al 9,2 % | 0,3151 | 441,26 mill. € |
| 2034 | 1.522 mill. € | proyectado al 8,7 % | 0,2727 | 415,12 mill. € |
| 2035 | 1.649 mill. € | proyectado al 8,3 % | 0,2360 | 389,26 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 4.784 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 7,5 %) / (15,5 % − 7,5 %) | 22.102 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2360) | 5.217 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 10.001 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 178,60 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 56,00 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,90 € |
| × 31,3 (PER del sector) | 59,37 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 57,69 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$, 1 € = 6,2241 BRL)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 30/09/2024)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.