Acciones de Elmos Semiconductor: valor razonable
ELG.DESegún nuestro modelo, el valor razonable de Elmos Semiconductor es de 207,93 €, y la cotización está un 44 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 148,52 € y cara por encima de 346,54 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 145,88 € (modelo de flujo de caja) y 269,97 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,9 %. Con un 10,9 %, el valor razonable sería de 198,38 €, y con un 8,9 %, de 220,37 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (40,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,9 % (rentabilidad del bono soberano 2,1 % más beta 1,84 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 145,88 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,9 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,9 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 73,59 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,9097 | 66,94 mill. € |
| 2027 | 102,77 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8275 | 85,04 mill. € |
| 2028 | 133,14 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7527 | 100,22 mill. € |
| 2029 | 164,44 mill. € | proyectado al 23,5 % | 0,6847 | 112,6 mill. € |
| 2030 | 192,55 mill. € | proyectado al 17,1 % | 0,6229 | 119,94 mill. € |
| 2031 | 216,83 mill. € | proyectado al 12,6 % | 0,5666 | 122,86 mill. € |
| 2032 | 237,36 mill. € | proyectado al 9,5 % | 0,5154 | 122,34 mill. € |
| 2033 | 254,61 mill. € | proyectado al 7,3 % | 0,4689 | 119,38 mill. € |
| 2034 | 269,21 mill. € | proyectado al 5,7 % | 0,4265 | 114,82 mill. € |
| 2035 | 281,74 mill. € | proyectado al 4,7 % | 0,3880 | 109,31 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.073 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,1 %) / (9,9 % − 2,1 %) | 3.694 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3880) | 1.433 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.507 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 17,18 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 145,88 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 6,72 € |
| × 40,2 (PER del sector) | 269,97 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 207,93 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 25/04/2025)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.