Acciones de AmRest Holdings: valor razonable
EAT.MCSegún nuestro modelo, el valor razonable de AmRest Holdings es de 2,83 €, y la cotización está un 23 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 2,02 € y cara por encima de 4,71 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 5,12 € (modelo de flujo de caja) y 0,54 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 14,5 %. Con un 15,5 %, el valor razonable sería de 2,63 €, y con un 13,5 %, de 3,06 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (25).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 3,0 %. Descontado al 14,5 % (rentabilidad del bono soberano 3,0 % más beta 2 por una prima de riesgo del 5,8 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 5,12 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 14,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 14,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 146,37 mill. € | proyectado al −5,1 % | 0,8732 | 127,81 mill. € |
| 2027 | 142,48 mill. € | proyectado al −2,7 % | 0,7625 | 108,64 mill. € |
| 2028 | 141,09 mill. € | proyectado al −1,0 % | 0,6658 | 93,94 mill. € |
| 2029 | 141,38 mill. € | proyectado al 0,2 % | 0,5814 | 82,2 mill. € |
| 2030 | 142,84 mill. € | proyectado al 1,0 % | 0,5077 | 72,52 mill. € |
| 2031 | 145,14 mill. € | proyectado al 1,6 % | 0,4433 | 64,34 mill. € |
| 2032 | 148,06 mill. € | proyectado al 2,0 % | 0,3871 | 57,32 mill. € |
| 2033 | 151,47 mill. € | proyectado al 2,3 % | 0,3380 | 51,2 mill. € |
| 2034 | 155,25 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,2952 | 45,82 mill. € |
| 2035 | 159,34 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,2577 | 41,07 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 744,86 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,0 %) / (14,5 % − 3,0 %) | 1.419 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2577) | 365,79 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.111 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 217,08 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 5,12 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,02 € |
| × 25 (PER del sector) | 0,54 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 2,83 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/05/2024)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.