Acciones de Descartes Systems Group: valor razonable
DSGXSegún nuestro modelo, el valor razonable de Descartes Systems Group es de 46,37 €, y la cotización está un 86 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 33,12 € y cara por encima de 77,29 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 31,77 € (modelo de flujo de caja) y 60,98 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,3 %. Con un 10,3 %, el valor razonable sería de 44,14 €, y con un 8,3 %, de 49,60 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 2 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,3 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,28 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 31,77 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 298,4 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,9152 | 273,11 mill. € |
| 2028 | 213,42 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8377 | 178,77 mill. € |
| 2029 | 192,58 mill. € | proyectado al −9,8 % | 0,7667 | 147,65 mill. € |
| 2030 | 181,63 mill. € | proyectado al −5,7 % | 0,7017 | 127,45 mill. € |
| 2031 | 176,49 mill. € | proyectado al −2,8 % | 0,6422 | 113,34 mill. € |
| 2032 | 175,02 mill. € | proyectado al −0,8 % | 0,5878 | 102,87 mill. € |
| 2033 | 176,01 mill. € | proyectado al 0,6 % | 0,5380 | 94,69 mill. € |
| 2034 | 178,73 mill. € | proyectado al 1,6 % | 0,4924 | 88 mill. € |
| 2035 | 182,72 mill. € | proyectado al 2,2 % | 0,4506 | 82,34 mill. € |
| 2036 | 187,67 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,4124 | 77,4 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.286 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 3,8 %) / (9,3 % − 3,8 %) | 3.588 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4124) | 1.480 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.766 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 87,06 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 31,77 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,95 € |
| × 31,3 (PER del sector) | 60,98 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 46,37 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 31/01/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/07/2026)
- Semáforo Sobrevalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.