Acciones de DICK'S Sporting Goods: valor razonable
DKSSegún nuestro modelo, el valor razonable de DICK'S Sporting Goods es de 233,81 €, y la cotización está un 44 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 167,01 € y cara por encima de 389,69 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 275,88 € (modelo de flujo de caja) y 191,75 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,8 %. Con un 10,8 %, el valor razonable sería de 209,85 €, y con un 8,8 %, de 267,80 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (22,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,8 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,34 por una prima de riesgo del 4,4 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 275,88 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 107,82 mill. € | Estimación, 15 analistas | 0,9109 | 98,21 mill. € |
| 2028 | 325,44 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,8297 | 270 mill. € |
| 2029 | 572,54 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,7557 | 432,67 mill. € |
| 2030 | 857,34 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,6883 | 590,14 mill. € |
| 2031 | 1.135 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,6270 | 711,91 mill. € |
| 2032 | 1.477 mill. € | proyectado al 30,1 % | 0,5711 | 843,42 mill. € |
| 2033 | 1.805 mill. € | proyectado al 22,2 % | 0,5202 | 938,75 mill. € |
| 2034 | 2.106 mill. € | proyectado al 16,7 % | 0,4738 | 997,74 mill. € |
| 2035 | 2.376 mill. € | proyectado al 12,8 % | 0,4316 | 1.025 mill. € |
| 2036 | 2.617 mill. € | proyectado al 10,1 % | 0,3931 | 1.029 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 6.937 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 3,8 %) / (9,8 % − 3,8 %) | 45.609 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3931) | 17.929 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 24.866 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 90,13 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 275,88 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 8,40 € |
| × 22,8 (PER del sector) | 191,75 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 233,81 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/01/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 23/01/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.