Acciones de Clariane: valor razonable
CLARI.PASegún nuestro modelo, el valor razonable de Clariane es de 9,40 €, y la cotización está un 63 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 6,71 € y cara por encima de 15,66 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 18,10 € (modelo de flujo de caja) y 0,69 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 11,7 %. Con un 12,7 %, el valor razonable sería de 8,46 €, y con un 10,7 %, de 10,57 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero score inferior a 50, riesgo alto.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (19,6).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,8 %. Descontado al 11,7 % (rentabilidad del bono soberano 2,8 % más beta 2 por una prima de riesgo del 4,5 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 18,10 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 11,7 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 11,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 507,15 mill. € | proyectado al 10,4 % | 0,8953 | 454,03 mill. € |
| 2027 | 548,19 mill. € | proyectado al 8,1 % | 0,8015 | 439,36 mill. € |
| 2028 | 583,81 mill. € | proyectado al 6,5 % | 0,7175 | 418,9 mill. € |
| 2029 | 615,23 mill. € | proyectado al 5,4 % | 0,6424 | 395,21 mill. € |
| 2030 | 643,55 mill. € | proyectado al 4,6 % | 0,5751 | 370,09 mill. € |
| 2031 | 669,64 mill. € | proyectado al 4,1 % | 0,5149 | 344,77 mill. € |
| 2032 | 694,24 mill. € | proyectado al 3,7 % | 0,4609 | 319,99 mill. € |
| 2033 | 717,87 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,4126 | 296,23 mill. € |
| 2034 | 740,97 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,3694 | 273,73 mill. € |
| 2035 | 763,84 mill. € | proyectado al 3,1 % | 0,3307 | 252,62 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 3.565 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,8 %) / (11,7 % − 2,8 %) | 8.801 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3307) | 2.911 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 6.476 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 357,68 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 18,10 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,04 € |
| × 19,6 (PER del sector) | 0,69 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 9,40 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/10/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.