Acciones de CDW: valor razonable
CDWSegún nuestro modelo, el valor razonable de CDW es de 182,42 €, y la cotización está un 15 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 130,30 € y cara por encima de 304,03 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 216,72 € (modelo de flujo de caja) y 148,11 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,3 %. Con un 10,3 %, el valor razonable sería de 165,24 €, y con un 8,3 %, de 207,24 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (18,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,3 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,24 por una prima de riesgo del 4,4 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 216,72 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.164 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,9145 | 1.065 mill. € |
| 2027 | 1.335 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,8363 | 1.117 mill. € |
| 2028 | 1.447 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7648 | 1.107 mill. € |
| 2029 | 1.579 mill. € | proyectado al 9,1 % | 0,6995 | 1.104 mill. € |
| 2030 | 1.697 mill. € | proyectado al 7,5 % | 0,6397 | 1.085 mill. € |
| 2031 | 1.805 mill. € | proyectado al 6,4 % | 0,5850 | 1.056 mill. € |
| 2032 | 1.907 mill. € | proyectado al 5,6 % | 0,5350 | 1.020 mill. € |
| 2033 | 2.004 mill. € | proyectado al 5,1 % | 0,4892 | 980,32 mill. € |
| 2034 | 2.098 mill. € | proyectado al 4,7 % | 0,4474 | 938,73 mill. € |
| 2035 | 2.191 mill. € | proyectado al 4,5 % | 0,4092 | 896,65 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 10.370 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,3 % − 3,8 %) | 41.236 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4092) | 16.872 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 27.242 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 125,70 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 216,72 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 7,89 € |
| × 18,8 (PER del sector) | 148,11 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 182,42 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 05/11/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.