Acciones de Codere Online Luxembourg: valor razonable
CDROSegún nuestro modelo, el valor razonable de Codere Online Luxembourg es de 11,07 €, y la cotización está un 30 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 7,91 € y cara por encima de 18,45 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 19,88 € (modelo de flujo de caja) y 2,26 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,5 %. Con un 8,5 %, el valor razonable sería de 9,30 €, y con un 6,5 %, de 13,75 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (17,7).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,5 %. Descontado al 7,5 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,5 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 19,88 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 22,85 mill. € | proyectado al 40,1 % | 0,9304 | 21,26 mill. € |
| 2027 | 29,43 mill. € | proyectado al 28,8 % | 0,8657 | 25,48 mill. € |
| 2028 | 35,58 mill. € | proyectado al 20,9 % | 0,8054 | 28,66 mill. € |
| 2029 | 41,05 mill. € | proyectado al 15,4 % | 0,7494 | 30,76 mill. € |
| 2030 | 45,77 mill. € | proyectado al 11,5 % | 0,6972 | 31,91 mill. € |
| 2031 | 49,8 mill. € | proyectado al 8,8 % | 0,6487 | 32,3 mill. € |
| 2032 | 53,24 mill. € | proyectado al 6,9 % | 0,6035 | 32,13 mill. € |
| 2033 | 56,21 mill. € | proyectado al 5,6 % | 0,5615 | 31,56 mill. € |
| 2034 | 58,82 mill. € | proyectado al 4,7 % | 0,5225 | 30,73 mill. € |
| 2035 | 61,17 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,4861 | 29,73 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 294,53 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,5 %) / (7,5 % − 2,5 %) | 1.254 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4861) | 609,44 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 903,96 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 45,47 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 19,88 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,13 € |
| × 17,7 (PER del sector) | 2,26 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 11,07 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 12/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.