Acciones de Cadre Holdings: valor razonable
CDRESegún nuestro modelo, el valor razonable de Cadre Holdings es de 26,85 €, y la cotización está un 11 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 19,18 € y cara por encima de 44,75 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 27,00 € (modelo de flujo de caja) y 26,70 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está algo por encima de ambas partes, y con la volatilidad de la acción eso todavía cuenta como valoración correcta.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,1 %. Con un 10,1 %, el valor razonable sería de 24,78 €, y con un 8,1 %, de 29,89 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,1 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,17 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 27,00 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 75,9 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,9170 | 69,6 mill. € |
| 2027 | 102,97 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8408 | 86,57 mill. € |
| 2028 | 67,81 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7710 | 52,28 mill. € |
| 2029 | 68,59 mill. € | proyectado al 1,2 % | 0,7070 | 48,49 mill. € |
| 2030 | 69,93 mill. € | proyectado al 2,0 % | 0,6482 | 45,33 mill. € |
| 2031 | 71,69 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,5944 | 42,62 mill. € |
| 2032 | 73,78 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,5450 | 40,21 mill. € |
| 2033 | 76,13 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,4998 | 38,05 mill. € |
| 2034 | 78,71 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,4583 | 36,07 mill. € |
| 2035 | 81,47 mill. € | proyectado al 3,5 % | 0,4202 | 34,24 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 493,47 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,1 % − 3,8 %) | 1.619 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4202) | 680,13 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.174 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 43,47 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 27,00 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,85 € |
| × 31,3 (PER del sector) | 26,70 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 26,85 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 18/10/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.