Acciones de BAE Systems: valor razonable
BSP.DESegún nuestro modelo, el valor razonable de BAE Systems es de 21,86 €, y la cotización está un 4 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 16,81 € y cara por encima de 31,22 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 17,57 € (modelo de flujo de caja) y 26,15 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,3 %. Con un 10,3 %, el valor razonable sería de 20,49 €, y con un 8,3 %, de 23,83 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,3).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 3,8 %. Descontado al 9,3 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,09 por una prima de riesgo del 5 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 17,57 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.857 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,9152 | 2.614 mill. € |
| 2027 | 2.978 mill. € | proyectado al 4,3 % | 0,8375 | 2.494 mill. € |
| 2028 | 3.101 mill. € | proyectado al 4,1 % | 0,7664 | 2.377 mill. € |
| 2029 | 3.226 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,7014 | 2.263 mill. € |
| 2030 | 3.354 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,6419 | 2.153 mill. € |
| 2031 | 3.486 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,5874 | 2.048 mill. € |
| 2032 | 3.622 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,5376 | 1.947 mill. € |
| 2033 | 3.762 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,4920 | 1.851 mill. € |
| 2034 | 3.907 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,4502 | 1.759 mill. € |
| 2035 | 4.057 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,4120 | 1.672 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 21.178 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,3 % − 3,8 %) | 77.265 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4120) | 31.835 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 53.013 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 3.018 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 17,57 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,84 € |
| × 31,3 (PER del sector) | 26,15 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 21,86 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 0,8360 GBP)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 06/11/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.