Acciones de Basilea Pharmaceutica: valor razonable
BSLN.SWSegún nuestro modelo, el valor razonable de Basilea Pharmaceutica es de 49,88 €, y la cotización está un 56 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 35,63 € y cara por encima de 83,13 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 10,58 € (modelo de flujo de caja) y 89,17 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 6,1 %. Con un 7,1 %, el valor razonable sería de 49,65 €, y con un 5,1 %, de 50,18 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (21,7).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 0,6 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 6,1 % (rentabilidad del bono soberano 0,6 % más beta 1,29 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 10,58 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 6,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 6,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 72,44 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,9428 | 68,29 mill. € |
| 2027 | 51,55 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8888 | 45,81 mill. € |
| 2028 | 4,69 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,8380 | 3,93 mill. € |
| 2029 | 3,27 mill. € | proyectado al −30,3 % | 0,7900 | 2,59 mill. € |
| 2030 | 2,59 mill. € | proyectado al −21,0 % | 0,7448 | 1,93 mill. € |
| 2031 | 2,21 mill. € | proyectado al −14,5 % | 0,7022 | 1,55 mill. € |
| 2032 | 1,99 mill. € | proyectado al −10,0 % | 0,6620 | 1,32 mill. € |
| 2033 | 1,85 mill. € | proyectado al −6,8 % | 0,6241 | 1,16 mill. € |
| 2034 | 1,77 mill. € | proyectado al −4,6 % | 0,5884 | 1,04 mill. € |
| 2035 | 1,71 mill. € | proyectado al −3,0 % | 0,5547 | 951,06 mil € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 128,57 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 0,6 %) / (6,1 % − 0,6 %) | 31,53 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5547) | 17,49 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 146,06 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 13,81 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 10,58 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 4,11 € |
| × 21,7 (PER del sector) | 89,17 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 49,88 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 0,9232 CHF)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 21/08/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.