Acciones de Bayerische Motoren Werke: valor razonable
BMW.DESegún nuestro modelo, el valor razonable de Bayerische Motoren Werke es de 129,48 €, y la cotización está un 56 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 92,49 € y cara por encima de 215,80 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 62,59 € (modelo de flujo de caja) y 196,37 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,6 %. Con un 11,6 %, el valor razonable sería de 125,25 €, y con un 9,6 %, de 134,89 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero score inferior a 50.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (19,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,6 % (rentabilidad del bono soberano 2,1 % más beta 2 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 62,59 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | −1.488 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,9042 | −1.345 mill. € |
| 2027 | −402,07 mill. € | Estimación, 13 analistas | 0,8175 | −328,7 mill. € |
| 2028 | 1.092 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,7392 | 807,1 mill. € |
| 2029 | 3.072 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6683 | 2.053 mill. € |
| 2030 | 4.508 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6043 | 2.724 mill. € |
| 2031 | 4.625 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,5463 | 2.527 mill. € |
| 2032 | 4.739 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,4940 | 2.341 mill. € |
| 2033 | 4.851 mill. € | proyectado al 2,4 % | 0,4466 | 2.167 mill. € |
| 2034 | 4.963 mill. € | proyectado al 2,3 % | 0,4038 | 2.004 mill. € |
| 2035 | 5.075 mill. € | proyectado al 2,3 % | 0,3651 | 1.853 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 14.802 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,1 %) / (10,6 % − 2,1 %) | 61.267 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3651) | 22.370 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 37.173 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 593,90 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 62,59 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 10,25 € |
| × 19,2 (PER del sector) | 196,37 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 129,48 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil desde el 13/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 13/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.