Acciones de BJ's Wholesale Club Holdings: valor razonable
BJSegún nuestro modelo, el valor razonable de BJ's Wholesale Club Holdings es de 104,81 €, y la cotización está un 5 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 80,62 € y cara por encima de 149,73 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 121,46 € (modelo de flujo de caja) y 88,16 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,8 %. Con un 9,8 %, el valor razonable sería de 94,04 €, y con un 7,8 %, de 121,02 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (21).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 8,8 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 3,8 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 121,46 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 442,64 mill. € | Estimación, 16 analistas | 0,9189 | 406,72 mill. € |
| 2028 | 567,27 mill. € | Estimación, 16 analistas | 0,8443 | 478,95 mill. € |
| 2029 | 632,58 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7758 | 490,76 mill. € |
| 2030 | 735,23 mill. € | proyectado al 16,2 % | 0,7129 | 524,12 mill. € |
| 2031 | 827,19 mill. € | proyectado al 12,5 % | 0,6550 | 541,83 mill. € |
| 2032 | 909,12 mill. € | proyectado al 9,9 % | 0,6019 | 547,18 mill. € |
| 2033 | 982,59 mill. € | proyectado al 8,1 % | 0,5530 | 543,42 mill. € |
| 2034 | 1.049 mill. € | proyectado al 6,8 % | 0,5082 | 533,31 mill. € |
| 2035 | 1.112 mill. € | proyectado al 5,9 % | 0,4669 | 519,02 mill. € |
| 2036 | 1.170 mill. € | proyectado al 5,3 % | 0,4291 | 502,13 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 5.087 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 3,8 %) / (8,8 % − 3,8 %) | 24.303 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4291) | 10.427 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 15.515 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 127,74 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 121,46 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 4,20 € |
| × 21 (PER del sector) | 88,16 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 104,81 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/01/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 25/04/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.