Acciones de BHP Group: valor razonable
BHPSegún nuestro modelo, el valor razonable de BHP Group es de 75,25 €, y la cotización está un 3 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 57,89 € y cara por encima de 107,50 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 82,23 € (modelo de flujo de caja) y 68,27 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9 %. Con un 10 %, el valor razonable sería de 68,81 €, y con un 8 %, de 84,78 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (19,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,0 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,22 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 82,23 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 13.678 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,9175 | 12.549 mill. € |
| 2028 | 14.852 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8418 | 12.502 mill. € |
| 2029 | 12.066 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7723 | 9.319 mill. € |
| 2030 | 12.223 mill. € | proyectado al 1,3 % | 0,7086 | 8.661 mill. € |
| 2031 | 12.475 mill. € | proyectado al 2,1 % | 0,6501 | 8.110 mill. € |
| 2032 | 12.798 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,5965 | 7.634 mill. € |
| 2033 | 13.177 mill. € | proyectado al 3,0 % | 0,5473 | 7.211 mill. € |
| 2034 | 13.601 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,5021 | 6.830 mill. € |
| 2035 | 14.064 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,4607 | 6.479 mill. € |
| 2036 | 14.561 mill. € | proyectado al 3,5 % | 0,4227 | 6.155 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 85.452 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 3,8 %) / (9,0 % − 3,8 %) | 292.842 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4227) | 123.782 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 209.234 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 2.545 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 82,23 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 3,50 € |
| × 19,5 (PER del sector) | 68,27 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 75,25 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 30/06/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 11/09/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.