Acciones de Burgenland Holding: valor razonable
BHD.VISegún nuestro modelo, el valor razonable de Burgenland Holding es de 68,50 €, y la cotización está un 22 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 52,69 € y cara por encima de 97,86 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 79,49 € (modelo de flujo de caja) y 57,51 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,6 %. Con un 8,6 %, el valor razonable sería de 61,87 €, y con un 6,6 %, de 78,45 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (14,3).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,6 %. Descontado al 7,6 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,6 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 79,49 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 11,85 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,9297 | 11,02 mill. € |
| 2027 | 12,18 mill. € | proyectado al 2,8 % | 0,8644 | 10,53 mill. € |
| 2028 | 12,51 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,8036 | 10,06 mill. € |
| 2029 | 12,85 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,7471 | 9,6 mill. € |
| 2030 | 13,19 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,6946 | 9,16 mill. € |
| 2031 | 13,53 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,6458 | 8,74 mill. € |
| 2032 | 13,88 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,6004 | 8,33 mill. € |
| 2033 | 14,24 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,5582 | 7,95 mill. € |
| 2034 | 14,61 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,5190 | 7,58 mill. € |
| 2035 | 14,98 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,4825 | 7,23 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 90,19 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,6 %) / (7,6 % − 2,6 %) | 307,33 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4825) | 148,28 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 238,48 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 3,00 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 79,49 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 4,03 € |
| × 14,3 (PER del sector) | 57,51 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 68,50 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 30/09/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/12/2019)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.