Acciones de BE Semiconductor Industries: valor razonable
BESI.ASSegún nuestro modelo, el valor razonable de BE Semiconductor Industries es de 154,70 €, y la cotización está un 2 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 110,50 € y cara por encima de 257,83 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 165,11 € (modelo de flujo de caja) y 144,29 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10 %. Con un 11 %, el valor razonable sería de 143,51 €, y con un 9 %, de 169,37 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (40,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,0 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,82 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 165,11 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 341,27 mill. € | Estimación, 19 analistas | 0,9091 | 310,26 mill. € |
| 2027 | 504,79 mill. € | Estimación, 21 analistas | 0,8265 | 417,22 mill. € |
| 2028 | 651,45 mill. € | Estimación, 17 analistas | 0,7514 | 489,51 mill. € |
| 2029 | 753,11 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,6831 | 514,48 mill. € |
| 2030 | 907,68 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,6211 | 563,73 mill. € |
| 2031 | 1.078 mill. € | proyectado al 18,7 % | 0,5646 | 608,54 mill. € |
| 2032 | 1.227 mill. € | proyectado al 13,8 % | 0,5133 | 629,64 mill. € |
| 2033 | 1.354 mill. € | proyectado al 10,4 % | 0,4667 | 631,73 mill. € |
| 2034 | 1.461 mill. € | proyectado al 7,9 % | 0,4243 | 619,95 mill. € |
| 2035 | 1.553 mill. € | proyectado al 6,3 % | 0,3857 | 598,87 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 5.384 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (10,0 % − 2,3 %) | 20.670 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3857) | 7.973 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 13.357 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 80,90 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 165,11 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 3,59 € |
| × 40,2 (PER del sector) | 144,29 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 154,70 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 10/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.