Acciones de N.V. Bekaert: valor razonable
BEKB.BRSegún nuestro modelo, el valor razonable de N.V. Bekaert es de 66,39 €, y la cotización está un 36 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 47,42 € y cara por encima de 110,66 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 102,72 € (modelo de flujo de caja) y 30,06 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,7 %. Con un 9,7 %, el valor razonable sería de 59,09 €, y con un 7,7 %, de 76,60 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero crecimiento débil.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (18,4).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,7 %. Descontado al 8,7 % (rentabilidad del bono soberano 2,7 % más beta 1,2 por una prima de riesgo del 5 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 102,72 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,7 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 306,19 mill. € | proyectado al 2,2 % | 0,9201 | 281,72 mill. € |
| 2027 | 313,28 mill. € | proyectado al 2,3 % | 0,8465 | 265,21 mill. € |
| 2028 | 320,86 mill. € | proyectado al 2,4 % | 0,7789 | 249,91 mill. € |
| 2029 | 328,85 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,7166 | 235,67 mill. € |
| 2030 | 337,21 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,6594 | 222,34 mill. € |
| 2031 | 345,91 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,6067 | 209,85 mill. € |
| 2032 | 354,91 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,5582 | 198,1 mill. € |
| 2033 | 364,2 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,5136 | 187,04 mill. € |
| 2034 | 373,79 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,4725 | 176,62 mill. € |
| 2035 | 383,66 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,4347 | 166,79 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 2.193 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,7 %) / (8,7 % − 2,7 %) | 6.535 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4347) | 2.841 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 5.035 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 49,01 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 102,72 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,63 € |
| × 18,4 (PER del sector) | 30,06 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 66,39 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 02/10/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.