Acciones de B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão: valor razonable
B3SA3.SASegún nuestro modelo, el valor razonable de B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão es de 3,38 €, y la cotización está un 30 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 2,42 € y cara por encima de 5,64 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 2,16 € (modelo de flujo de caja) y 4,60 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 15,2 %. Con un 16,2 %, el valor razonable sería de 3,25 €, y con un 14,2 %, de 3,55 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (27,1).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 7,5 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 15,2 % (rentabilidad del bono soberano 7,5 % más beta 1,03 por una prima de riesgo del 7,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 2,16 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 15,2 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 15,2 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 764,27 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8681 | 663,43 mill. € |
| 2027 | 831,94 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7535 | 626,89 mill. € |
| 2028 | 900,41 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,6541 | 588,96 mill. € |
| 2029 | 1.000 mill. € | proyectado al 11,1 % | 0,5678 | 567,95 mill. € |
| 2030 | 1.100 mill. € | proyectado al 10,0 % | 0,4929 | 542,4 mill. € |
| 2031 | 1.202 mill. € | proyectado al 9,3 % | 0,4278 | 514,46 mill. € |
| 2032 | 1.308 mill. € | proyectado al 8,7 % | 0,3714 | 485,6 mill. € |
| 2033 | 1.417 mill. € | proyectado al 8,4 % | 0,3224 | 456,81 mill. € |
| 2034 | 1.532 mill. € | proyectado al 8,1 % | 0,2799 | 428,71 mill. € |
| 2035 | 1.653 mill. € | proyectado al 7,9 % | 0,2429 | 401,66 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 5.277 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 7,5 %) / (15,2 % − 7,5 %) | 23.116 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2429) | 5.615 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 10.892 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 5.040 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 2,16 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,17 € |
| × 27,1 (PER del sector) | 4,60 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 3,38 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 6,2241 BRL)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 27/10/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.