Acciones de AGRANA Beteiligungs-AG: valor razonable
AGR.VISegún nuestro modelo, el valor razonable de AGRANA Beteiligungs-AG es de 38,63 €, y la cotización está un 69 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 27,59 € y cara por encima de 64,38 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 77,05 € (modelo de flujo de caja) y 0,21 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,6 %. Con un 8,6 %, el valor razonable sería de 31,79 €, y con un 6,6 %, de 48,92 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero score inferior a 50, crecimiento débil.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (18,5).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,6 %. Descontado al 7,6 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,6 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 77,05 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 133,11 mill. € | proyectado al 35,6 % | 0,9297 | 123,76 mill. € |
| 2028 | 167,3 mill. € | proyectado al 25,7 % | 0,8644 | 144,61 mill. € |
| 2029 | 198,67 mill. € | proyectado al 18,8 % | 0,8036 | 159,65 mill. € |
| 2030 | 226,26 mill. € | proyectado al 13,9 % | 0,7471 | 169,05 mill. € |
| 2031 | 250 mill. € | proyectado al 10,5 % | 0,6946 | 173,65 mill. € |
| 2032 | 270,28 mill. € | proyectado al 8,1 % | 0,6458 | 174,55 mill. € |
| 2033 | 287,7 mill. € | proyectado al 6,5 % | 0,6004 | 172,74 mill. € |
| 2034 | 302,9 mill. € | proyectado al 5,3 % | 0,5582 | 169,08 mill. € |
| 2035 | 316,42 mill. € | proyectado al 4,5 % | 0,5190 | 164,21 mill. € |
| 2036 | 328,74 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,4825 | 158,61 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.610 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 2,6 %) / (7,6 % − 2,6 %) | 6.743 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4825) | 3.253 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 4.863 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 63,12 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 77,05 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,01 € |
| × 18,5 (PER del sector) | 0,21 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 38,63 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 28/02/2026
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/10/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.