Acciones de Adyen: valor razonable
ADYEN.ASSegún nuestro modelo, el valor razonable de Adyen es de 1.232,50 €, y la cotización está un 30 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 880,35 € y cara por encima de 2.054,16 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 1.556,96 € (modelo de flujo de caja) y 908,04 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,5 %. Con un 8,5 %, el valor razonable sería de 1.119,23 €, y con un 6,5 %, de 1.399,20 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (25,6).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,5 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,22 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 1.556,96 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 3.133 mill. € | Estimación, 29 analistas | 0,9305 | 2.915 mill. € |
| 2027 | 3.793 mill. € | Estimación, 28 analistas | 0,8659 | 3.284 mill. € |
| 2028 | 4.594 mill. € | Estimación, 25 analistas | 0,8058 | 3.702 mill. € |
| 2029 | 5.441 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,7498 | 4.080 mill. € |
| 2030 | 2.346 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,6977 | 1.637 mill. € |
| 2031 | 2.434 mill. € | proyectado al 3,7 % | 0,6493 | 1.580 mill. € |
| 2032 | 2.514 mill. € | proyectado al 3,3 % | 0,6042 | 1.519 mill. € |
| 2033 | 2.590 mill. € | proyectado al 3,0 % | 0,5622 | 1.456 mill. € |
| 2034 | 2.662 mill. € | proyectado al 2,8 % | 0,5232 | 1.393 mill. € |
| 2035 | 2.733 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,4868 | 1.331 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 22.897 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,5 % − 2,3 %) | 54.258 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4868) | 26.415 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 49.313 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 31,67 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 1.556,96 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 35,54 € |
| × 25,6 (PER del sector) | 908,04 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 1.232,50 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 11/09/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 10/11/2026, antes Valoración correcta
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.