Acciones de Amlogic (Shanghai): valor razonable
688099.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Amlogic (Shanghai) es de 12,97 €, y la cotización está un 3 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 9,27 € y cara por encima de 21,62 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 7,31 € (modelo de flujo de caja) y 18,63 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 11,5 %. Con un 12,5 %, el valor razonable sería de 12,56 €, y con un 10,5 %, de 13,49 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (39,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 11,5 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,78 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 7,31 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 11,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 11,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 106,26 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,8971 | 95,32 mill. € |
| 2027 | 161,56 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8048 | 130,02 mill. € |
| 2028 | 238,73 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7220 | 172,37 mill. € |
| 2029 | 276,26 mill. € | proyectado al 15,7 % | 0,6477 | 178,94 mill. € |
| 2030 | 308,57 mill. € | proyectado al 11,7 % | 0,5811 | 179,31 mill. € |
| 2031 | 335,97 mill. € | proyectado al 8,9 % | 0,5213 | 175,15 mill. € |
| 2032 | 359,18 mill. € | proyectado al 6,9 % | 0,4677 | 167,99 mill. € |
| 2033 | 379,04 mill. € | proyectado al 5,5 % | 0,4196 | 159,04 mill. € |
| 2034 | 396,34 mill. € | proyectado al 4,6 % | 0,3764 | 149,19 mill. € |
| 2035 | 411,75 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,3377 | 139,04 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.546 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (11,5 % − 2,3 %) | 4.600 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3377) | 1.553 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 3.100 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 424,08 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 7,31 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,47 € |
| × 39,8 (PER del sector) | 18,63 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 12,97 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 12/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.