Acciones de Montage Technology: valor razonable
688008.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Montage Technology es de 34,16 €, y la cotización está un 35 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 22,78 € y cara por encima de 68,33 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 51,47 € (modelo de flujo de caja) y 16,85 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 11,5 %. Con un 12,5 %, el valor razonable sería de 30,67 €, y con un 10,5 %, de 38,59 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (39,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 11,5 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,78 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 51,47 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 11,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 11,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 400,99 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8972 | 359,75 mill. € |
| 2027 | 539,63 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,8049 | 434,33 mill. € |
| 2028 | 754,4 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,7221 | 544,75 mill. € |
| 2029 | 2.607 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,6478 | 1.689 mill. € |
| 2030 | 3.767 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,5812 | 2.189 mill. € |
| 2031 | 5.332 mill. € | proyectado al 41,6 % | 0,5214 | 2.780 mill. € |
| 2032 | 6.920 mill. € | proyectado al 29,8 % | 0,4678 | 3.237 mill. € |
| 2033 | 8.411 mill. € | proyectado al 21,5 % | 0,4197 | 3.530 mill. € |
| 2034 | 9.737 mill. € | proyectado al 15,8 % | 0,3765 | 3.666 mill. € |
| 2035 | 10.880 mill. € | proyectado al 11,7 % | 0,3378 | 3.675 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 22.106 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (11,5 % − 2,3 %) | 121.599 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3378) | 41.076 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 63.182 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.227 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 51,47 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,42 € |
| × 39,8 (PER del sector) | 16,85 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 34,16 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 24/01/2025)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.