Acciones de ITEQ: valor razonable
6213.TWSegún nuestro modelo, el valor razonable de ITEQ es de 16,13 €, y la cotización está un 11 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 10,75 € y cara por encima de 32,25 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 20,16 € (modelo de flujo de caja) y 12,09 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,4 %. Con un 11,4 %, el valor razonable sería de 14,63 €, y con un 9,4 %, de 18,17 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,4 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,31 por una prima de riesgo del 5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 20,16 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 142,75 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,9057 | 129,29 mill. € |
| 2027 | 283,53 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,8203 | 232,59 mill. € |
| 2028 | 345,22 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7430 | 256,49 mill. € |
| 2029 | 427,36 mill. € | proyectado al 23,8 % | 0,6729 | 287,58 mill. € |
| 2030 | 503,45 mill. € | proyectado al 17,8 % | 0,6095 | 306,84 mill. € |
| 2031 | 571,98 mill. € | proyectado al 13,6 % | 0,5520 | 315,73 mill. € |
| 2032 | 633,05 mill. € | proyectado al 10,7 % | 0,5000 | 316,5 mill. € |
| 2033 | 687,64 mill. € | proyectado al 8,6 % | 0,4528 | 311,37 mill. € |
| 2034 | 737,05 mill. € | proyectado al 7,2 % | 0,4101 | 302,28 mill. € |
| 2035 | 782,59 mill. € | proyectado al 6,2 % | 0,3715 | 290,69 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 2.749 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (10,4 % − 3,8 %) | 12.348 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3715) | 4.587 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 7.336 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 363,84 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 20,16 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,38 € |
| × 31,5 (PER del sector) | 12,09 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 16,13 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 36,4011 TWD)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 04/07/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.