Acciones de Recruit Holdings: valor razonable
6098.TSegún nuestro modelo, el valor razonable de Recruit Holdings es de 86,40 €, y la cotización está un 15 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 61,72 € y cara por encima de 144,00 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 115,92 € (modelo de flujo de caja) y 56,88 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,4 %. Con un 8,4 %, el valor razonable sería de 77,78 €, y con un 6,4 %, de 98,31 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del área (21,4).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 1,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,4 % (rentabilidad del bono soberano 1,1 % más beta 1,24 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 115,92 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 5.550 mill. € | Estimación, 16 analistas | 0,9311 | 5.167 mill. € |
| 2028 | 6.696 mill. € | Estimación, 16 analistas | 0,8670 | 5.805 mill. € |
| 2029 | 8.303 mill. € | Estimación, 15 analistas | 0,8072 | 6.703 mill. € |
| 2030 | 9.321 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,7516 | 7.006 mill. € |
| 2031 | 9.249 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,6999 | 6.473 mill. € |
| 2032 | 10.256 mill. € | proyectado al 10,9 % | 0,6517 | 6.683 mill. € |
| 2033 | 11.070 mill. € | proyectado al 7,9 % | 0,6068 | 6.717 mill. € |
| 2034 | 11.720 mill. € | proyectado al 5,9 % | 0,5650 | 6.621 mill. € |
| 2035 | 12.238 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,5260 | 6.438 mill. € |
| 2036 | 12.656 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,4898 | 6.199 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 63.812 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 1,1 %) / (7,4 % − 1,1 %) | 201.448 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4898) | 98.671 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 162.482 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.402 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 115,92 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 2,66 € |
| × 21,4 (PER del área) | 56,88 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 86,40 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 31/03/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 176,96 JPY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/03/2023)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.