Acciones de JCHX Mining Management: valor razonable
603979.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de JCHX Mining Management es de 20,85 €, y la cotización está un 66 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 14,89 € y cara por encima de 34,75 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 33,61 € (modelo de flujo de caja) y 8,09 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,8 %. Con un 9,8 %, el valor razonable sería de 18,37 €, y con un 7,8 %, de 24,25 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (13,2).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,3 %. Descontado al 8,8 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,27 por una prima de riesgo del 5,1 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 33,61 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 642,69 mill. € | proyectado al 50,2 % | 0,9190 | 590,63 mill. € |
| 2027 | 873,01 mill. € | proyectado al 35,8 % | 0,8446 | 737,33 mill. € |
| 2028 | 1.098 mill. € | proyectado al 25,8 % | 0,7762 | 852,29 mill. € |
| 2029 | 1.304 mill. € | proyectado al 18,7 % | 0,7133 | 930,04 mill. € |
| 2030 | 1.484 mill. € | proyectado al 13,8 % | 0,6555 | 972,75 mill. € |
| 2031 | 1.638 mill. € | proyectado al 10,4 % | 0,6025 | 986,58 mill. € |
| 2032 | 1.768 mill. € | proyectado al 7,9 % | 0,5537 | 978,71 mill. € |
| 2033 | 1.878 mill. € | proyectado al 6,3 % | 0,5088 | 955,7 mill. € |
| 2034 | 1.974 mill. € | proyectado al 5,1 % | 0,4676 | 922,84 mill. € |
| 2035 | 2.057 mill. € | proyectado al 4,2 % | 0,4297 | 884,08 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 8.811 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (8,8 % − 2,3 %) | 32.368 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4297) | 13.910 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 22.721 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 676,10 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 33,61 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,61 € |
| × 13,2 (PER del sector) | 8,09 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 20,85 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 23/05/2025)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.