Acciones de Zijin Mining Group: valor razonable
601899.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Zijin Mining Group es de 1,61 €, y la cotización está un 125 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 1,15 € y cara por encima de 2,68 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 1,34 € (modelo de flujo de caja) y 1,88 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,4 %. Con un 8,4 %, el valor razonable sería de 1,50 €, y con un 6,4 %, de 1,78 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (18,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,4 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 1,34 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.475 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,9309 | 1.373 mill. € |
| 2027 | 1.617 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,8665 | 1.401 mill. € |
| 2028 | 1.738 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,8066 | 1.402 mill. € |
| 2029 | 1.873 mill. € | proyectado al 7,8 % | 0,7508 | 1.407 mill. € |
| 2030 | 1.989 mill. € | proyectado al 6,2 % | 0,6989 | 1.390 mill. € |
| 2031 | 2.088 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,6506 | 1.358 mill. € |
| 2032 | 2.175 mill. € | proyectado al 4,2 % | 0,6056 | 1.317 mill. € |
| 2033 | 2.254 mill. € | proyectado al 3,6 % | 0,5637 | 1.271 mill. € |
| 2034 | 2.327 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,5247 | 1.221 mill. € |
| 2035 | 2.396 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,4885 | 1.170 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 13.310 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,4 % − 2,3 %) | 47.893 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4885) | 23.394 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 36.704 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 27.315 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 1,34 € |
| Beneficio por acción con el margen neto medio (mediana de los últimos diez ejercicios aplicada a los ingresos de los últimos doce meses) | 0,10 € |
| × 18,5 (PER del sector) | 1,88 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 1,61 € |
El beneficio está en un máximo del ciclo. Por eso, el flujo de caja libre de cada año es el margen medio de los últimos diez ejercicios multiplicado por los ingresos y, en los años con estimaciones, por los ingresos estimados. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral desde el 13/11/2026, antes Fuerte
- Semáforo Sobrevalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.