Acciones de China Galaxy Securities: valor razonable
601881.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de China Galaxy Securities es de 1,08 €, y la cotización está un 45 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 0,90 € y cara por encima de 1,35 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Calculado con un coste de los fondos propios del 12,6 %. Con un 13,6 %, el valor razonable sería de 1,01 €, y con un 11,6 %, de 1,17 €.
De dónde sale la cifra
Solo a partir del modelo de flujos de caja; el beneficio incluye efectos extraordinarios, por eso no hay valor sectorial.
Modelo de flujos de caja a diez años: 2 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 12,6 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 2 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 1,08 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 12,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 12,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.989 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,8882 | 2.654 mill. € |
| 2027 | 1.982 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,7889 | 1.563 mill. € |
| 2028 | 1.521 mill. € | proyectado al −23,3 % | 0,7006 | 1.066 mill. € |
| 2029 | 1.284 mill. € | proyectado al −15,6 % | 0,6223 | 799,02 mill. € |
| 2030 | 1.153 mill. € | proyectado al −10,2 % | 0,5527 | 637,18 mill. € |
| 2031 | 1.078 mill. € | proyectado al −6,5 % | 0,4909 | 529,39 mill. € |
| 2032 | 1.037 mill. € | proyectado al −3,8 % | 0,4360 | 452,2 mill. € |
| 2033 | 1.017 mill. € | proyectado al −2,0 % | 0,3873 | 393,66 mill. € |
| 2034 | 1.009 mill. € | proyectado al −0,7 % | 0,3440 | 347,2 mill. € |
| 2035 | 1.012 mill. € | proyectado al 0,2 % | 0,3055 | 309,01 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 8.751 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (12,6 % − 2,3 %) | 10.067 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3055) | 3.075 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 11.826 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 10.934 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 1,08 € |
| Valor razonable (solo del modelo de flujos de caja) | 1,08 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/08/2023)
- Semáforo Sobrevalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.