Acciones de Western Mining: valor razonable
601168.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Western Mining es de 6,50 €, y la cotización está un 42 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 4,64 € y cara por encima de 10,83 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 7,40 € (modelo de flujo de caja) y 5,60 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,8 %. Con un 10,8 %, el valor razonable sería de 6,09 €, y con un 8,8 %, de 7,04 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (13,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,8 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,45 por una prima de riesgo del 5,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 7,40 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.723 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,9109 | 1.570 mill. € |
| 2027 | 1.907 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8297 | 1.582 mill. € |
| 2028 | 1.357 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7558 | 1.026 mill. € |
| 2029 | 1.367 mill. € | proyectado al 0,7 % | 0,6885 | 941,28 mill. € |
| 2030 | 1.384 mill. € | proyectado al 1,2 % | 0,6271 | 867,74 mill. € |
| 2031 | 1.405 mill. € | proyectado al 1,5 % | 0,5713 | 802,57 mill. € |
| 2032 | 1.430 mill. € | proyectado al 1,8 % | 0,5204 | 744 mill. € |
| 2033 | 1.457 mill. € | proyectado al 1,9 % | 0,4740 | 690,8 mill. € |
| 2034 | 1.487 mill. € | proyectado al 2,0 % | 0,4318 | 642,11 mill. € |
| 2035 | 1.519 mill. € | proyectado al 2,1 % | 0,3933 | 597,33 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 9.464 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (9,8 % − 2,3 %) | 20.798 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3933) | 8.180 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 17.644 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 2.383 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 7,40 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,43 € |
| × 13,2 (PER del sector) | 5,60 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 6,50 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral desde el 07/11/2026, antes Fuerte
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.