Acciones de Inner Mongolia MengDian HuaNeng Thermal Power: valor razonable
600863.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Inner Mongolia MengDian HuaNeng Thermal Power es de 0,75 €, y la cotización está un 5 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 0,54 € y cara por encima de 1,25 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 0,64 € (modelo de flujo de caja) y 0,87 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,1 %. Con un 11,1 %, el valor razonable sería de 0,71 €, y con un 9,1 %, de 0,80 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (22).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,1 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,51 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 0,64 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 292,18 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,9086 | 265,48 mill. € |
| 2027 | 365,26 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8256 | 301,56 mill. € |
| 2028 | 361,39 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7501 | 271,1 mill. € |
| 2029 | 390,15 mill. € | proyectado al 8,0 % | 0,6816 | 265,92 mill. € |
| 2030 | 414,58 mill. € | proyectado al 6,3 % | 0,6193 | 256,75 mill. € |
| 2031 | 435,63 mill. € | proyectado al 5,1 % | 0,5627 | 245,14 mill. € |
| 2032 | 454,13 mill. € | proyectado al 4,3 % | 0,5113 | 232,19 mill. € |
| 2033 | 470,78 mill. € | proyectado al 3,7 % | 0,4646 | 218,71 mill. € |
| 2034 | 486,12 mill. € | proyectado al 3,3 % | 0,4221 | 205,2 mill. € |
| 2035 | 500,58 mill. € | proyectado al 3,0 % | 0,3835 | 191,99 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 2.454 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (10,1 % − 2,3 %) | 6.611 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3835) | 2.535 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 4.990 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 7.835 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 0,64 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,04 € |
| × 22 (PER del sector) | 0,87 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 0,75 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 19/06/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.