Acciones de Sichuan Chuantou Energy: valor razonable
600674.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Sichuan Chuantou Energy es de 4,79 €, y la cotización está un 50 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 3,42 € y cara por encima de 7,98 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 6,55 € (modelo de flujo de caja) y 3,02 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,5 %. Con un 10,5 %, el valor razonable sería de 4,33 €, y con un 8,5 %, de 5,40 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (22).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,3 %. Descontado al 9,5 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,4 por una prima de riesgo del 5,1 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 6,55 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 794,34 mill. € | proyectado al 65,5 % | 0,9131 | 725,32 mill. € |
| 2027 | 1.164 mill. € | proyectado al 46,5 % | 0,8338 | 970,42 mill. € |
| 2028 | 1.551 mill. € | proyectado al 33,3 % | 0,7613 | 1.181 mill. € |
| 2029 | 1.923 mill. € | proyectado al 24,0 % | 0,6952 | 1.337 mill. € |
| 2030 | 2.259 mill. € | proyectado al 17,5 % | 0,6348 | 1.434 mill. € |
| 2031 | 2.551 mill. € | proyectado al 12,9 % | 0,5796 | 1.479 mill. € |
| 2032 | 2.799 mill. € | proyectado al 9,7 % | 0,5292 | 1.482 mill. € |
| 2033 | 3.010 mill. € | proyectado al 7,5 % | 0,4833 | 1.454 mill. € |
| 2034 | 3.189 mill. € | proyectado al 5,9 % | 0,4413 | 1.407 mill. € |
| 2035 | 3.344 mill. € | proyectado al 4,9 % | 0,4029 | 1.347 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 12.816 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (9,5 % − 2,3 %) | 47.474 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4029) | 19.129 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 31.944 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 4.875 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 6,55 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,14 € |
| × 22 (PER del sector) | 3,02 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 4,79 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 16/01/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.