Acciones de Shandong Gold Mining: valor razonable
600547.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Shandong Gold Mining es de 4,25 €, y la cotización está un 21 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 3,03 € y cara por encima de 7,08 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,2 %. Con un 10,2 %, el valor razonable sería de 3,64 €, y con un 8,2 %, de 5,06 €.
De dónde sale la cifra
Solo a partir del modelo de flujos de caja; el beneficio incluye efectos extraordinarios, por eso no hay valor sectorial.
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,2 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,33 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 4,25 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,2 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,2 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 17,32 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,9162 | 15,87 mill. € |
| 2027 | 703,45 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,8394 | 590,45 mill. € |
| 2028 | 1.359 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,7690 | 1.045 mill. € |
| 2029 | 1.460 mill. € | proyectado al 7,5 % | 0,7045 | 1.029 mill. € |
| 2030 | 1.547 mill. € | proyectado al 5,9 % | 0,6455 | 998,38 mill. € |
| 2031 | 1.622 mill. € | proyectado al 4,8 % | 0,5914 | 958,95 mill. € |
| 2032 | 1.688 mill. € | proyectado al 4,1 % | 0,5418 | 914,41 mill. € |
| 2033 | 1.748 mill. € | proyectado al 3,6 % | 0,4964 | 867,49 mill. € |
| 2034 | 1.803 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,4548 | 820,02 mill. € |
| 2035 | 1.856 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,4166 | 773,2 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 8.012 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (9,2 % − 2,3 %) | 27.758 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4166) | 11.565 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 19.577 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 4.610 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 4,25 € |
| Valor razonable (solo del modelo de flujos de caja) | 4,25 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil desde el 09/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.