Acciones de Yunnan Chihong Zinc & Germanium: valor razonable
600497.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Yunnan Chihong Zinc & Germanium es de 0,87 €, y la cotización está un 16 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 0,62 € y cara por encima de 1,44 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 1,02 € (modelo de flujo de caja) y 0,71 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,4 %. Con un 9,4 %, el valor razonable sería de 0,80 €, y con un 7,4 %, de 0,95 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (13,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 8,4 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,19 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 1,02 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 527,27 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,9224 | 486,35 mill. € |
| 2027 | 591,6 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8508 | 503,34 mill. € |
| 2028 | 353,67 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7848 | 277,55 mill. € |
| 2029 | 338,48 mill. € | proyectado al −4,3 % | 0,7239 | 245,01 mill. € |
| 2030 | 330,64 mill. € | proyectado al −2,3 % | 0,6677 | 220,76 mill. € |
| 2031 | 327,57 mill. € | proyectado al −0,9 % | 0,6159 | 201,74 mill. € |
| 2032 | 327,71 mill. € | proyectado al 0,0 % | 0,5681 | 186,16 mill. € |
| 2033 | 330,09 mill. € | proyectado al 0,7 % | 0,5240 | 172,96 mill. € |
| 2034 | 334,05 mill. € | proyectado al 1,2 % | 0,4833 | 161,45 mill. € |
| 2035 | 339,16 mill. € | proyectado al 1,5 % | 0,4458 | 151,2 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 2.607 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (8,4 % − 2,3 %) | 5.685 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4458) | 2.534 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 5.141 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 5.040 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 1,02 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,05 € |
| × 13,2 (PER del sector) | 0,71 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 0,87 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 30/04/2024)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.