Acciones de China Jushi: valor razonable
600176.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de China Jushi es de 6,65 €, y la cotización está un 40 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 4,43 € y cara por encima de 13,30 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 7,59 € (modelo de flujo de caja) y 5,71 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,4 %. Con un 8,4 %, el valor razonable sería de 5,98 €, y con un 6,4 %, de 7,65 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (27,6).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,4 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 0,99 por una prima de riesgo del 5,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 7,59 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 728,49 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,9309 | 678,17 mill. € |
| 2027 | 1.386 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,8666 | 1.201 mill. € |
| 2028 | 1.086 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,8068 | 875,97 mill. € |
| 2029 | 1.293 mill. € | proyectado al 19,1 % | 0,7511 | 971,4 mill. € |
| 2030 | 1.475 mill. € | proyectado al 14,1 % | 0,6992 | 1.032 mill. € |
| 2031 | 1.631 mill. € | proyectado al 10,5 % | 0,6509 | 1.062 mill. € |
| 2032 | 1.763 mill. € | proyectado al 8,1 % | 0,6060 | 1.068 mill. € |
| 2033 | 1.875 mill. € | proyectado al 6,4 % | 0,5641 | 1.057 mill. € |
| 2034 | 1.971 mill. € | proyectado al 5,1 % | 0,5251 | 1.035 mill. € |
| 2035 | 2.055 mill. € | proyectado al 4,3 % | 0,4889 | 1.005 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 9.986 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,4 % − 2,3 %) | 41.163 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4889) | 20.124 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 30.110 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 3.969 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 7,59 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,21 € |
| × 27,6 (PER del sector) | 5,71 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 6,65 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 11/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.