Acciones de Poly Developments and Holdings Group: valor razonable
600048.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Poly Developments and Holdings Group es de 1,30 €, y la cotización está un 44 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 0,93 € y cara por encima de 2,17 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 2,19 € (modelo de flujo de caja) y 0,42 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 12,6 %. Con un 13,6 %, el valor razonable sería de 1,20 €, y con un 11,6 %, de 1,42 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero score inferior a 50.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (25,6).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,3 %. Descontado al 12,6 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 2 por una prima de riesgo del 5,1 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 2,19 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 12,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 12,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.418 mill. € | proyectado al 8,2 % | 0,8882 | 2.148 mill. € |
| 2027 | 2.573 mill. € | proyectado al 6,4 % | 0,7889 | 2.030 mill. € |
| 2028 | 2.707 mill. € | proyectado al 5,2 % | 0,7006 | 1.897 mill. € |
| 2029 | 2.824 mill. € | proyectado al 4,3 % | 0,6223 | 1.757 mill. € |
| 2030 | 2.929 mill. € | proyectado al 3,7 % | 0,5527 | 1.619 mill. € |
| 2031 | 3.026 mill. € | proyectado al 3,3 % | 0,4909 | 1.485 mill. € |
| 2032 | 3.116 mill. € | proyectado al 3,0 % | 0,4360 | 1.359 mill. € |
| 2033 | 3.203 mill. € | proyectado al 2,8 % | 0,3873 | 1.241 mill. € |
| 2034 | 3.288 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,3440 | 1.131 mill. € |
| 2035 | 3.372 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,3055 | 1.030 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 15.696 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (12,6 % − 2,3 %) | 33.560 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3055) | 10.252 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 25.948 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 11.865 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 2,19 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,02 € |
| × 25,6 (PER del sector) | 0,42 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 1,30 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 28/10/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.