Acciones de Baoshan Iron & Steel: valor razonable
600019.SSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Baoshan Iron & Steel es de 0,83 €, y la cotización está un 2 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 0,69 € y cara por encima de 1,04 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 0,84 € (modelo de flujo de caja) y 0,82 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está algo por debajo de ambas partes, y con la volatilidad de la acción eso todavía cuenta como valoración correcta.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,5 %. Con un 10,5 %, el valor razonable sería de 0,79 €, y con un 8,5 %, de 0,89 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (14,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,5 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,39 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 0,84 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.989 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9136 | 1.817 mill. € |
| 2027 | 2.086 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,8347 | 1.741 mill. € |
| 2028 | 1.597 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,7627 | 1.218 mill. € |
| 2029 | 1.488 mill. € | proyectado al −6,8 % | 0,6968 | 1.037 mill. € |
| 2030 | 1.427 mill. € | proyectado al −4,1 % | 0,6366 | 908,52 mill. € |
| 2031 | 1.396 mill. € | proyectado al −2,2 % | 0,5816 | 812,05 mill. € |
| 2032 | 1.385 mill. € | proyectado al −0,8 % | 0,5314 | 735,8 mill. € |
| 2033 | 1.386 mill. € | proyectado al 0,1 % | 0,4855 | 673,03 mill. € |
| 2034 | 1.397 mill. € | proyectado al 0,8 % | 0,4436 | 619,66 mill. € |
| 2035 | 1.414 mill. € | proyectado al 1,2 % | 0,4053 | 573,14 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 10.135 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (9,5 % − 2,3 %) | 20.258 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4053) | 8.210 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 18.345 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 21.747 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 0,84 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,06 € |
| × 14,5 (PER del sector) | 0,82 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 0,83 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 01/05/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.