Acciones de Vanguard International Semiconductor: valor razonable
5347.TWOSegún nuestro modelo, el valor razonable de Vanguard International Semiconductor es de 4,70 €, y la cotización está un 23 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 3,14 € y cara por encima de 9,41 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 3,33 € (modelo de flujo de caja) y 6,07 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 13,9 %. Con un 14,9 %, el valor razonable sería de 4,52 €, y con un 12,9 %, de 4,92 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (39,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 13,9 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 2 por una prima de riesgo del 5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 3,33 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 13,9 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 13,9 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 77,87 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,8783 | 68,4 mill. € |
| 2027 | 406,32 mill. € | Estimación, 16 analistas | 0,7715 | 313,47 mill. € |
| 2028 | 496,82 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,6776 | 336,67 mill. € |
| 2029 | 598,17 mill. € | proyectado al 20,4 % | 0,5952 | 356,03 mill. € |
| 2030 | 690,45 mill. € | proyectado al 15,4 % | 0,5228 | 360,97 mill. € |
| 2031 | 772,95 mill. € | proyectado al 12,0 % | 0,4592 | 354,94 mill. € |
| 2032 | 846,47 mill. € | proyectado al 9,5 % | 0,4033 | 341,42 mill. € |
| 2033 | 912,57 mill. € | proyectado al 7,8 % | 0,3543 | 323,3 mill. € |
| 2034 | 972,93 mill. € | proyectado al 6,6 % | 0,3112 | 302,75 mill. € |
| 2035 | 1.029 mill. € | proyectado al 5,8 % | 0,2733 | 281,29 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 3.039 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (13,9 % − 3,8 %) | 10.664 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2733) | 2.915 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 5.954 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.787 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 3,33 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,15 € |
| × 39,8 (PER del sector) | 6,07 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 4,70 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 36,4011 TWD)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 01/05/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.