Acciones de Otsuka: valor razonable
4768.TSegún nuestro modelo, el valor razonable de Otsuka es de 18,76 €, y la cotización está un 13 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 14,43 € y cara por encima de 26,80 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 14,13 € (modelo de flujo de caja) y 23,38 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 6,2 %. Con un 7,2 %, el valor razonable sería de 17,51 €, y con un 5,2 %, de 20,62 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (23,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 1,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 6,2 % (rentabilidad del bono soberano 1,1 % más beta 0,99 por una prima de riesgo del 5,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 14,13 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 6,2 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 6,2 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 167,59 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,9420 | 157,87 mill. € |
| 2027 | 159,38 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8874 | 141,43 mill. € |
| 2028 | 180,75 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,8360 | 151,1 mill. € |
| 2029 | 232,81 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7875 | 183,34 mill. € |
| 2030 | 259,42 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7418 | 192,44 mill. € |
| 2031 | 280,01 mill. € | proyectado al 7,9 % | 0,6988 | 195,68 mill. € |
| 2032 | 296,46 mill. € | proyectado al 5,9 % | 0,6583 | 195,16 mill. € |
| 2033 | 309,58 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,6201 | 191,98 mill. € |
| 2034 | 320,15 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,5842 | 187,03 mill. € |
| 2035 | 328,8 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,5503 | 180,95 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.777 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 1,1 %) / (6,2 % − 1,1 %) | 6.509 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5503) | 3.582 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 5.359 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 379,20 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 14,13 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,01 € |
| × 23,2 (PER del sector) | 23,38 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 18,76 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 176,96 JPY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 01/05/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.