Acciones de LY: valor razonable
4689.TSegún nuestro modelo, el valor razonable de LY es de 3,62 €, y la cotización está un 16 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 2,78 € y cara por encima de 5,17 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 3,31 € (modelo de flujo de caja) y 3,92 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,6 %. Con un 11,6 %, el valor razonable sería de 3,43 €, y con un 9,6 %, de 3,85 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (32,4).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 1,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,6 % (rentabilidad del bono soberano 1,1 % más beta 1,86 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 3,31 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 942,61 mill. € | Estimación, 14 analistas | 0,9041 | 852,19 mill. € |
| 2028 | 1.257 mill. € | Estimación, 14 analistas | 0,8174 | 1.028 mill. € |
| 2029 | 1.487 mill. € | Estimación, 13 analistas | 0,7390 | 1.099 mill. € |
| 2030 | 2.112 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,6681 | 1.411 mill. € |
| 2031 | 1.959 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,6040 | 1.183 mill. € |
| 2032 | 2.253 mill. € | proyectado al 15,0 % | 0,5461 | 1.230 mill. € |
| 2033 | 2.496 mill. € | proyectado al 10,8 % | 0,4937 | 1.232 mill. € |
| 2034 | 2.693 mill. € | proyectado al 7,9 % | 0,4463 | 1.202 mill. € |
| 2035 | 2.851 mill. € | proyectado al 5,8 % | 0,4035 | 1.150 mill. € |
| 2036 | 2.976 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,3648 | 1.086 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 11.474 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 1,1 %) / (10,6 % − 1,1 %) | 31.462 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3648) | 11.478 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 22.952 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 6.929 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 3,31 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,12 € |
| × 32,4 (PER del sector) | 3,92 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 3,62 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/03/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 176,96 JPY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral desde el 12/11/2026, antes Fuerte
- Semáforo Valoración correcta desde el 12/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.