Acciones de Ibiden: valor razonable
4062.TSegún nuestro modelo, el valor razonable de Ibiden es de 26,10 €, y la cotización está un 32 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 17,40 € y cara por encima de 52,20 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 28,18 € (modelo de flujo de caja) y 24,02 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,7 %. Con un 8,7 %, el valor razonable sería de 23,79 €, y con un 6,7 %, de 29,25 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 1,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,7 % (rentabilidad del bono soberano 1,1 % más beta 1,3 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 28,18 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,7 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | −203,76 mill. € | Estimación, 15 analistas | 0,9281 | −189,12 mill. € |
| 2028 | −118,03 mill. € | Estimación, 17 analistas | 0,8614 | −101,68 mill. € |
| 2029 | 121,38 mill. € | Estimación, 15 analistas | 0,7995 | 97,05 mill. € |
| 2030 | 709,44 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,7421 | 526,45 mill. € |
| 2031 | 1.100 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,6887 | 757,61 mill. € |
| 2032 | 1.254 mill. € | proyectado al 14,0 % | 0,6392 | 801,51 mill. € |
| 2033 | 1.381 mill. € | proyectado al 10,1 % | 0,5933 | 819,09 mill. € |
| 2034 | 1.483 mill. € | proyectado al 7,4 % | 0,5507 | 816,4 mill. € |
| 2035 | 1.564 mill. € | proyectado al 5,5 % | 0,5111 | 799,31 mill. € |
| 2036 | 1.629 mill. € | proyectado al 4,2 % | 0,4744 | 772,7 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 5.099 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 1,1 %) / (7,7 % − 1,1 %) | 24.593 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4744) | 11.666 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 16.765 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 594,93 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 28,18 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,76 € |
| × 31,5 (PER del sector) | 24,02 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 26,10 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 31/03/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 176,96 JPY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 30/09/2023)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.