Acciones de WIN Semiconductors: valor razonable
3105.TWOSegún nuestro modelo, el valor razonable de WIN Semiconductors es de 8,67 €, y la cotización está un 64 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 5,78 € y cara por encima de 17,33 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 5,81 € (modelo de flujo de caja) y 11,52 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 13,1 %. Con un 14,1 %, el valor razonable sería de 8,37 €, y con un 12,1 %, de 9,03 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (39,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 13,1 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,86 por una prima de riesgo del 5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 5,81 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 13,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 13,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 198,04 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,8839 | 175,04 mill. € |
| 2027 | 255,32 mill. € | Estimación, 13 analistas | 0,7812 | 199,46 mill. € |
| 2028 | 212,73 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,6905 | 146,9 mill. € |
| 2029 | 235,22 mill. € | proyectado al 10,6 % | 0,6103 | 143,56 mill. € |
| 2030 | 255,33 mill. € | proyectado al 8,6 % | 0,5395 | 137,74 mill. € |
| 2031 | 273,54 mill. € | proyectado al 7,1 % | 0,4768 | 130,43 mill. € |
| 2032 | 290,34 mill. € | proyectado al 6,1 % | 0,4215 | 122,36 mill. € |
| 2033 | 306,15 mill. € | proyectado al 5,5 % | 0,3725 | 114,05 mill. € |
| 2034 | 321,35 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,3293 | 105,81 mill. € |
| 2035 | 336,2 mill. € | proyectado al 4,6 % | 0,2910 | 97,84 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.373 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (13,1 % − 3,8 %) | 3.750 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2910) | 1.091 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.465 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 424,18 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 5,81 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,29 € |
| × 39,8 (PER del sector) | 11,52 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 8,67 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 36,4011 TWD)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral desde el 13/11/2026, antes Débil
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.