Acciones de Pharmaron Beijing: valor razonable
300759.SZSegún nuestro modelo, el valor razonable de Pharmaron Beijing es de 5,77 €, y la cotización está un 4 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 4,12 € y cara por encima de 9,62 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 5,57 € (modelo de flujo de caja) y 5,98 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9 %. Con un 10 %, el valor razonable sería de 5,34 €, y con un 8 %, de 6,37 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (45,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 4 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,0 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,29 por una prima de riesgo del 5,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 5,57 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 93,76 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,9177 | 86,05 mill. € |
| 2027 | 216,28 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,8422 | 182,16 mill. € |
| 2028 | 394,61 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,7729 | 305,01 mill. € |
| 2029 | 390,77 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7093 | 277,19 mill. € |
| 2030 | 527,2 mill. € | proyectado al 34,9 % | 0,6510 | 343,2 mill. € |
| 2031 | 659,7 mill. € | proyectado al 25,1 % | 0,5974 | 394,12 mill. € |
| 2032 | 780,34 mill. € | proyectado al 18,3 % | 0,5483 | 427,83 mill. € |
| 2033 | 885,63 mill. € | proyectado al 13,5 % | 0,5032 | 445,61 mill. € |
| 2034 | 975,42 mill. € | proyectado al 10,1 % | 0,4618 | 450,41 mill. € |
| 2035 | 1.051 mill. € | proyectado al 7,8 % | 0,4238 | 445,55 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 3.357 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (9,0 % − 2,3 %) | 16.164 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4238) | 6.850 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 10.207 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.834 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 5,57 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,13 € |
| × 45,8 (PER del sector) | 5,98 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 5,77 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 07/03/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.