Acciones de Gold Circuit Electronics: valor razonable
2368.TWSegún nuestro modelo, el valor razonable de Gold Circuit Electronics es de 42,00 €, y la cotización está un 36 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 28,00 € y cara por encima de 84,00 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 54,81 € (modelo de flujo de caja) y 29,19 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,3 %. Con un 11,3 %, el valor razonable sería de 37,76 €, y con un 9,3 %, de 47,84 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,3 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,29 por una prima de riesgo del 5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 54,81 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 301,89 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,9066 | 273,69 mill. € |
| 2027 | 745,62 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,8219 | 612,84 mill. € |
| 2028 | 1.184 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7452 | 882,43 mill. € |
| 2029 | 1.531 mill. € | proyectado al 29,3 % | 0,6756 | 1.034 mill. € |
| 2030 | 1.862 mill. € | proyectado al 21,7 % | 0,6125 | 1.141 mill. € |
| 2031 | 2.166 mill. € | proyectado al 16,3 % | 0,5553 | 1.203 mill. € |
| 2032 | 2.438 mill. € | proyectado al 12,6 % | 0,5034 | 1.227 mill. € |
| 2033 | 2.680 mill. € | proyectado al 9,9 % | 0,4564 | 1.223 mill. € |
| 2034 | 2.898 mill. € | proyectado al 8,1 % | 0,4137 | 1.199 mill. € |
| 2035 | 3.095 mill. € | proyectado al 6,8 % | 0,3751 | 1.161 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 9.957 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (10,3 % − 3,8 %) | 49.658 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3751) | 18.627 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 28.584 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 521,53 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 54,81 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,93 € |
| × 31,5 (PER del sector) | 29,19 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 42,00 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 36,4011 TWD)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 12/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Infravalorada desde el 13/11/2026, antes Valoración correcta
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.