Acciones de Meiji Holdings: valor razonable
2269.TSegún nuestro modelo, el valor razonable de Meiji Holdings es de 25,10 €, y la cotización está un 0 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 20,92 € y cara por encima de 31,38 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 29,71 € (modelo de flujo de caja) y 20,50 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 6,1 %. Con un 7,1 %, el valor razonable sería de 22,20 €, y con un 5,1 %, de 29,51 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (24,4).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 1,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 6,1 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 1,1 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 29,71 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 6,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 6,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 51,93 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,9430 | 48,97 mill. € |
| 2028 | 97,41 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,8892 | 86,61 mill. € |
| 2029 | 140,15 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,8384 | 117,51 mill. € |
| 2030 | 224,35 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7906 | 177,37 mill. € |
| 2031 | 277,42 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7455 | 206,82 mill. € |
| 2032 | 346,44 mill. € | proyectado al 24,9 % | 0,7030 | 243,53 mill. € |
| 2033 | 407,85 mill. € | proyectado al 17,7 % | 0,6629 | 270,35 mill. € |
| 2034 | 459,75 mill. € | proyectado al 12,7 % | 0,6250 | 287,37 mill. € |
| 2035 | 502,15 mill. € | proyectado al 9,2 % | 0,5894 | 295,96 mill. € |
| 2036 | 536,15 mill. € | proyectado al 6,8 % | 0,5558 | 297,98 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 2.032 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 1,1 %) / (6,1 % − 1,1 %) | 10.836 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5558) | 6.022 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 8.055 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 271,10 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 29,71 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,84 € |
| × 24,4 (PER del sector) | 20,50 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 25,10 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 31/03/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 176,96 JPY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 24/10/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.