Acciones de Mixue Group: valor razonable
2097.HKSegún nuestro modelo, el valor razonable de Mixue Group es de 42,29 €, y la cotización está un 54 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 30,21 € y cara por encima de 70,48 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 47,67 € (modelo de flujo de caja) y 36,91 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,3 %. Con un 8,3 %, el valor razonable sería de 38,18 €, y con un 6,3 %, de 48,47 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (17,6).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,3 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,3 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 47,67 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 655,52 mill. € | Estimación, 17 analistas | 0,9319 | 610,87 mill. € |
| 2027 | 792,19 mill. € | Estimación, 19 analistas | 0,8684 | 687,94 mill. € |
| 2028 | 827,79 mill. € | Estimación, 16 analistas | 0,8092 | 669,89 mill. € |
| 2029 | 896,43 mill. € | proyectado al 8,3 % | 0,7541 | 676,02 mill. € |
| 2030 | 954,67 mill. € | proyectado al 6,5 % | 0,7027 | 670,9 mill. € |
| 2031 | 1.005 mill. € | proyectado al 5,2 % | 0,6549 | 657,96 mill. € |
| 2032 | 1.049 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,6103 | 639,88 mill. € |
| 2033 | 1.088 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,5687 | 618,63 mill. € |
| 2034 | 1.124 mill. € | proyectado al 3,3 % | 0,5300 | 595,6 mill. € |
| 2035 | 1.158 mill. € | proyectado al 3,0 % | 0,4939 | 571,76 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 6.399 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,3 % − 2,3 %) | 23.690 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4939) | 11.699 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 18.099 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 379,68 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 47,67 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 2,10 € |
| × 17,6 (PER del sector) | 36,91 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 42,29 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 8,7298 HKD, 1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 06/03/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.