Acciones de Sekisui House: valor razonable
1928.TSegún nuestro modelo, el valor razonable de Sekisui House es de 31,90 €, y la cotización está un 36 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 22,79 € y cara por encima de 53,17 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 16,63 € (modelo de flujo de caja) y 47,17 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,3 %. Con un 9,3 %, el valor razonable sería de 30,76 €, y con un 7,3 %, de 33,42 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del área (21,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 1,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 8,3 % (rentabilidad del bono soberano 1,1 % más beta 1,41 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 16,63 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 364,04 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,9236 | 336,22 mill. € |
| 2028 | 436,76 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,8530 | 372,55 mill. € |
| 2029 | 610,01 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,7878 | 480,57 mill. € |
| 2030 | 582,96 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7276 | 424,16 mill. € |
| 2031 | 709,13 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,6720 | 476,52 mill. € |
| 2032 | 793,98 mill. € | proyectado al 12,0 % | 0,6206 | 492,76 mill. € |
| 2033 | 862,99 mill. € | proyectado al 8,7 % | 0,5732 | 494,66 mill. € |
| 2034 | 918,2 mill. € | proyectado al 6,4 % | 0,5294 | 486,08 mill. € |
| 2035 | 962,22 mill. € | proyectado al 4,8 % | 0,4889 | 470,46 mill. € |
| 2036 | 997,55 mill. € | proyectado al 3,7 % | 0,4516 | 450,45 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 4.484 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 1,1 %) / (8,3 % − 1,1 %) | 13.952 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4516) | 6.300 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 10.784 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 648,36 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 16,63 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 2,23 € |
| × 21,2 (PER del área) | 47,17 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 31,90 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/01/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 176,96 JPY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 29/02/2020)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.