Acciones de Zhaojin Mining Industry: valor razonable
1818.HKSegún nuestro modelo, el valor razonable de Zhaojin Mining Industry es de 4,81 €, y la cotización está un 61 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 3,44 € y cara por encima de 8,02 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 7,12 € (modelo de flujo de caja) y 2,51 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,2 %. Con un 9,2 %, el valor razonable sería de 4,24 €, y con un 7,2 %, de 5,63 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (18,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 8,2 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,14 por una prima de riesgo del 5,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 7,12 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,2 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,2 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 432,98 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,9243 | 400,2 mill. € |
| 2027 | 1.051 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,8543 | 898,27 mill. € |
| 2028 | 967,58 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,7897 | 764,06 mill. € |
| 2029 | 1.197 mill. € | proyectado al 23,8 % | 0,7299 | 874,02 mill. € |
| 2030 | 1.405 mill. € | proyectado al 17,3 % | 0,6746 | 947,81 mill. € |
| 2031 | 1.585 mill. € | proyectado al 12,8 % | 0,6236 | 988,38 mill. € |
| 2032 | 1.738 mill. € | proyectado al 9,7 % | 0,5764 | 1.002 mill. € |
| 2033 | 1.868 mill. € | proyectado al 7,5 % | 0,5327 | 995,11 mill. € |
| 2034 | 1.978 mill. € | proyectado al 5,9 % | 0,4924 | 974,19 mill. € |
| 2035 | 2.074 mill. € | proyectado al 4,8 % | 0,4551 | 943,97 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 8.788 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (8,2 % − 2,3 %) | 36.090 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4551) | 16.426 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 25.214 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 3.542 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 7,12 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,14 € |
| × 18,5 (PER del sector) | 2,51 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 4,81 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 8,7298 HKD, 1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 10/01/2025)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.